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在市場(chǎng)行情回暖帶動(dòng)下，私募行業(yè)迎來了一個(gè)顯著的變化。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年10月31日，百億私募數(shù)量一舉突破至113家。具體而言，10月有18家新晉成為百億私募，不過這期間也有1家暫時(shí)退出百億陣營(yíng)。

在10月新晉的18家百億私募中，喜岳投資、上海信璞私募、平方和投資、大道投資、利位私募、上海孝庸私募、紐達(dá)投資、超量子基金、元康私募和誠(chéng)旸投資等10家私募，都是首次踏入百億陣營(yíng)的“新面孔”；望正資產(chǎn)、寬投資產(chǎn)、遠(yuǎn)信投資、赫富投資、旌安投資、梅山保稅港區(qū)凌頂投資、磐松資產(chǎn)和上海新方程私募等8家私募，則是再次回歸百億陣營(yíng)的“熟面孔”。

量化私募成為新晉私募中的絕對(duì)主力。數(shù)據(jù)顯示，18家新晉百億私募里，量化私募占據(jù)了10家，主觀私募為6家，還有2家是主觀+量化的混合私募。量化私募在新晉百億私募中的占比超過一半，凸顯出其在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下的強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭。同時(shí)隨著越來越多量化私募晉升百億，百億私募陣營(yíng)中的格局也在悄然發(fā)生變化。量化私募陣營(yíng)不斷壯大，與主觀私募陣營(yíng)在數(shù)量上逐漸拉開差距。截至2025年10月31日，在113家百億私募中，量化百億私募數(shù)量達(dá)到55家，占比48.67%；主觀百億私募數(shù)量為47家，占比41.59%；主觀+量化混合的百億私募數(shù)量有9家，占比7.96%；另有2家暫未披露投資模式。

排排網(wǎng)集團(tuán)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜表示，2025年10月，國(guó)內(nèi)百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)數(shù)量出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，主要可歸納為以下幾方面原因：第一，行業(yè)資源進(jìn)一步向頭部集中，大型私募憑借其在投研能力、風(fēng)控體系等方面的綜合優(yōu)勢(shì)，持續(xù)吸引資金注入，推動(dòng)管理規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張。第二，股票市場(chǎng)整體表現(xiàn)強(qiáng)勁，主要指數(shù)突破4000點(diǎn)并創(chuàng)出年內(nèi)新高，市場(chǎng)情緒升溫帶動(dòng)資金加速流入私募行業(yè)，其中業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的量化私募更受資金青睞。第三，私募行業(yè)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，多數(shù)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)正收益，尤其量化策略產(chǎn)品收益顯著，進(jìn)一步增強(qiáng)了投資者配置私募資產(chǎn)的信心，同時(shí)也帶動(dòng)了私募規(guī)模的內(nèi)生增長(zhǎng)。第四，隨著行業(yè)監(jiān)管環(huán)境不斷規(guī)范，私募機(jī)構(gòu)運(yùn)作透明度提升，投資者對(duì)私募產(chǎn)品的信任度增強(qiáng)，也為頭部機(jī)構(gòu)規(guī)模的快速擴(kuò)張?zhí)峁┝酥贫缺Ｕ稀?/p>

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，百億私募2025年以來的表現(xiàn)十分搶眼。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年10月31日，有業(yè)績(jī)展示的74家百億私募今年以來平均收益達(dá)到了29.57%。其中，正收益百億私募數(shù)量高達(dá)72家，占比97.30%。進(jìn)一步細(xì)分不同投資模式的百億私募收益情況，量化私募的優(yōu)勢(shì)就更加明顯了。有業(yè)績(jī)展示的45家百億量化私募今年以來平均收益達(dá)32.88%，而同期有業(yè)績(jī)展示的23家主觀百億私募今年以來平均收益為25.12%，主觀+量化混合的百億私募表現(xiàn)墊底，有業(yè)績(jī)展示的6家主觀+量化混合的百億私募今年以來平均收益為21.79%。

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